W celu świadczenia usług na najwyższym poziomie stosujemy pliki cookies. Korzystanie z naszej witryny oznacza, że będą one zamieszczane w Państwa urządzeniu. W każdym momencie można dokonać zmiany ustawień Państwa przeglądarki. Zobacz politykę cookies.
Strona informacyjna - Pomoc dla powodzian
Przejdź do strony

Powrót

Emisje

Emisje obligacji przeznaczonych na rynki zagraniczne organizowane są przez konsorcja zagranicznych instytucji finansowych złożone z liczących się na rynku międzynarodowym banków inwestycyjnych.

Minister Finansów wybiera kierownika(-ów) konsorcjum, którego podstawowym obowiązkiem jest uplasowanie obligacji na rynku. Do zadań instytucji wchodzących w skład konsorcjum należy zebranie zamówień na obligacje danej emisji w drodze bezpośrednich kontaktów z potencjalnymi inwestorami. Na podstawie uzyskanych w ten sposób informacji dokonywana jest wycena papierów, co w przypadku emisji na rynku międzynarodowym oznacza ustalenie marży ponad rentowność instrumentów benchmarkowych o zbliżonym terminie zapadalności na danym rynku (lub odpowiedniej stopy swapowej). Wysokość premii odzwierciedla poziom ryzyka związanego z inwestowaniem w papiery danego emitenta.

Większość emisji jest realizowana w ramach następujących programów:

-   Suplement do Euro Medium Term Note Programme,

-   Euro Medium Term Note Programme (EMTN) w przypadku emisji w euro, we frankach szwajcarskich oraz w jenach (private placement),

-   Shelf na rynku amerykańskim w przypadku emisji w dolarach amerykańskich,

-   Shelf na rynku japońskim w przypadku emisji w jenach.

Dokumentacja dotycząca obligacji tzw. green bonds

Materiały

Green Bond Framework
Green​_Bond​_Framework.pdf 0.27MB Second Party Opinion by Sustainalytics
Second​_Party​_Opinion.pdf 0.72MB

Dokumentacja dotycząca obligacji green bonds z marca 2019 roku

Materiały

Green Bond Report on the Use of Proceeds - final
Green​_Bond​_Report​_on​_the​_Use​_of​_Proceeds​_Final​_3​_emisja.pdf 1.82MB Green Bond Report on the Use of Proceeds - update
Green​_Bond​_Report​_on​_the​_Use​_of​_Proceeds​_Update​_3​_emisja.pdf 1.66MB Green Bond Report on the Use of Proceeds
Green​_Bond​_Report​_on​_the​_Use​_of​_Proceeds​_3​_emisja.pdf 1.47MB Annual Compliance Review by Sustainalytics
Annual​_Compliance​_Review​_by​_Sustainalytics​_3​_emisja.pdf 0.22MB

Dokumentacja dotycząca obligacji green bonds z lutego 2018 roku

Materiały

Moody's Green Bond Assessment - raport dotyczący emisji z lutego 2018 r.
Moody's​_Green​_Bond​_Assessment​_-​_raport​_dotyczący​_emisji​_z​_lutego​_2018​_r.pdf 1.39MB Green Bond Report on the Use of Proceeds
Green​_Bond​_Report​_on​_the​_Use​_of​_Proceeds​_2​_emisja.pdf 3.89MB Annual Compliance Review by Sustainalytics
Sustainalytics​_Review​_2​_emisja.pdf 0.18MB

Dokumentacja dotycząca obligacji green bonds z grudnia 2016 roku

Materiały

Green Bond Report on the Use of Proceeds
Green​_Bond​_Report​_on​_the​_Use​_of​_Proceeds.pdf 4.91MB Annual Compliance Review by Sustainalytics
Annual​_Compliance​_Review​_by​_Sustainalytics.pdf 0.78MB Moody's Green Bond Assessment - komunikat prasowy
Moody's​_Green​_Bond​_Assessment​_-​_komunikat​_prasowy​_.pdf 0.11MB Moody's Green Bond Assessment - raport dotyczący emisji z grudnia 2016 r.
Moody's​_Green​_Bond​_Assessment​_-​_raport​_dotyczący​_emisji​_z​_grudnia​_2016​_r.pdf 1.39MB Moody's Green Bond Assessment - aktualizacja 2019
Moody's​_Green​_Bond​_Assessment​_-​_aktualizacja​_2019.pdf 1.31MB 
{"register":{"columns":[]}}